Математическое моделирование инвестиционных проектов

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Основные принципы оценки эффективности. Общая схема оценки эффективности. Денежные потоки инвестиционного проекта. Показатели эффективности инвестиционных проектов. Основные методы учета риска и неопределенности при оценке эффективности проектов. Метод оценки риска с использованием распределения вероятностей вариантов реализации проекта. Некоторые практические инструменты риск - анализа. Методы расчета ожидаемого эффекта проекта с учетом количественных характеристик неопределенности. Критерий ожидаемого эффекта в случае интервальной неопределенности.

Серия «Вычислительная математика и информатика»

Поддержка принятия решений при управлении экономикой региона. Применение -преобразования к исследованию многокритериальных линейных моделей регионального экономического развития: Количественная оценка инвестиционной привлекательности сложных экономических систем СЭС микро-, мезо- и макроуровня сегодня остается актуальной задачей в свете необходимости перераспределения финансового ресурса в наиболее эффективные направления деятельности СЭС. При количественной оценке эффективности, очевидно, оценивать нужно измеримое.

Наиболее удобным в этой связи представляется использование понятия денежного потока затрат и выгод, которые обладают свойством стоимостной измеримости. Содержательная постановка задачи и методы исследования Определим инвестиционную привлекательность СЭС как разность инвестиционного потенциала и инвестиционного риска.

Гурьев Игорь Владимирович. Математические модели оценки инвестиционных рисков предприятий нефтедобывающей отрасли: диссертация.

Институт управления и оценки бизнеса Учебные материалы для студентов и аспирантов Математическая модель инвестиционного проекта инвестиции Как уже отмечалось, с помощью потоков платежей можно построить финансовую модель инвестиционного проекта. При использовании математического языка данная модель позволяет формализовать некоторые особенности инвестиционного проекта. Инвестиционный проект может быть формализован в виде вектора, образованного разновременными результатами от этого проекта.

Такими результатами могут служить экономический эффект, выручка, социальные последствия и т. Инвестиционные проекты можно обозначить латинскими буквами, например , , . Рассмотрим дискретную модель инвестиционного проекта. Предположим, что результатом инвестиционного проекта Х выступает экономический эффект, тогда этот проект может быть представлен в виде вектора , координаты которого — это некоторый результат проекта: В дальнейшем получение экономического эффекта будем привязывать не к моменту времени , а к шагу расчетного периода , без конкретизации того, когда именно в течение шага получен экономический эффект.

Рассмотрим два независимых проекта и , то есть таких, когда реализация одного из них никак не влияет на затраты и результаты другого. Если оба проекта реализовать совместно, то эффект на шаге по первому проекту составит , по второму — , а по обоим проектам эффекты складываются. Другими словами, при совместной реализации независимых проектов векторы их результатов складываются. Вектор, у которого компонент, относящийся к шагу , равен единице, а все остальные равны нулю -й координатный вектор , обозначим через .

Инвестиционный климат предприятия или региона подразделяется на две составляющие: Инвестиционная привлекательность является характеристикой, которая может применяться и к региону отрасли , и к конкретному инвестиционному объекту предприятие, финансовый инструмент. Этот параметр отражает факт соответствия данного инвестиционного объекта конкретным целям определенного инвестора.

Анализом инвестиционной привлекательности, построением рейтингов по этому показателю занимаются, как правило, банки, консалтинговые организации, авторитетные специализированные фирмы издания. Главной задачей этих методик является измерение совокупного риска инвесторов, складывающегося из нескольких видов риска. На основании полученной информации в ходе анализа инвестиционного риска делается вывод об инвестиционном климате и привлекательности региона, отрасли, организации и т.

В статье исследуется модель инвестиционного проекта на принципе заемного капитала. Целью является математическое обоснование разделения.

Все модели предполагают задание цели - максимизацию благосостояния акционеров и задание ограничений — лимитов на инвестиционные затраты по годам. Рассмотрим наиболее популярный метод линейного программирования, схема применения которого включает четыре этапа: Например, рассмотрим пятилетний план корпорации , инвестиционные затраты по шести проектам которой превышают установленный лимит. Корпорация имеет высокий финансовый рычаг и не планирует привлекать заемные средства.

Увеличение собственного капитала допускается только через инвестирование прибыли, так как число акционеров невелико и одна из целей функционирования — сохранение контроля. Объем нераспределенной прибыли по годам планируется на уровне млрд. Рассматриваемые шесть проектов независимы и имеют тот же класс риска, что и текущая деятельность корпорации. При необходимости проекты могут реализовываться частично. Схемы инвестиционных затрат по проектам показаны в табл.

Целевая функция модели может быть задана как величина, максимизирующая текущую оценку капитала корпорации: Решение задачи линейного программирования показано в табл. В годах 0 и 3 финансовые ресурсы используются не оптимально, т. Можно говорить о существовании альтернативных издержек, связанных с неиспользуемыми возможностями инвестирования.

Математическая теория опционов. Реальные опционы и инвестиционные проекты в сфере недвижимости

Учебное пособие состоит из трех разделов. Первый раздел"Экономико-математические методы, модели". Этот раздел является кратким описанием тех математических методов, моделей необходимых и являющихся базисом для понимания экономических теорий, моделей, методов, которые излагаются и рассматриваются в следующем разделе. В данный раздел включены четыре темы. В данной теме даны определения и математические описания экономико-математических моделей, а также определена необходимость их создания.

Приведена классификация экономико-математических методов, рассмотрены традиционные экономические понятия определения.

Количественная оценка инвестиционной привлекательности сложных экономических систем (СЭС) микро-, мезо- и макроуровня сегодня остается.

Математическая модель оптимального ценообразования нефти Введение к работе Актуальность темы исследования. Согласно классическим канонам теории финансов аналитической основой финансового менеджмента является решение трех задач - оптимизация использования денежных средств во времени, оценка стоимости активов и управление риском. Поскольку любые решения относительно размещения денежных ресурсов среди различных активов в значительной степени являются рискованными, при выборе инвестиционной стратегии для финансового менеджера вместе с дисконтированием будущих денежных потоков и оценкой стоимости капитала инвестиционного проекта является важным адекватная оценка финансовых рисков, позволяющая рационально управлять существующими рисками.

С точки зрения экономики появление новых методов оценки финансового риска и новых механизмов управления им дает толчок к экономическому росту по двум причинам. Во-первых, появление новых механизмов перераспределения рисков позволяют переносить риск от субъектов экономики, которые не хотят и не могут брать его на себя, к субъектам, которые согласны рискнуть. Во-вторых, правильная оценка финансовых рисков приводит к рациональному перераспределению ресурсов в сферах производства и потребления, а построенные на основе этой оценки механизмы управления риском поощряют предпринимательскую активность хозяйствующих субъектов, что также ведет к росту экономики.

Построение математических моделей, позволяющих лучше исследовать динамику процессов инвестирования с учетом имеющихся факторов риска, привлекает внимание как ученых-теоретиков, так и финансовых менеджеров, применяющих на практике количественную оценку доходности и риска отдельного инвестиционного проекта. В настоящее время особенно актуальной является работа по моделированию инвестиционных проектов с использованием современного аппарата теории случайных процессов и эконометрики, позволяю- 4 щая по новому оценивать инвестиционную привлекательность предприятий, отраслей экономики, регионов и даже отдельных стран.

Такая работа важна и для инвесторов, интересующихся все более изощренными методами оценки доходности и риска инвестиционных проектов, и для регулирующих органов власти, которых интересует возможность влияния на инвестиции так, чтобы они наилучшим образом соответствовали целям развития экономики. Для России, обладающей потенциально высокой инвестиционной привлекательностью, проблема максимально эффективного использования финансовых ресурсов стоит достаточно остро, особенно в нефтедобывающей отрасли.

Это обусловлено в первую очередь тем, что на сегодняшний день мировой уровень добычи нефти находится в стадии стагнации, поскольку старые разрабатываемые месторождения истощены, а новые объекты разработки имеют труд-ноизвлекаемые запасы нефти. С другой стороны для России и для Удмуртской Республики этот вопрос является крайне важным, поскольку основную часть доходов их бюджетов составляют налоговые поступления от деятельности предприятий нефтедобывающей отрасли.

Ваш -адрес н.

Функции 1ШС х являются монотонно-возрастающими, ограниченными асимптотами. Функции МЩ х имеют максимумы. Практическая реализация предложенной модели осуществлена на примере оценки эффективности лизингового проекта с точки зрения лизингодателя. Договором лизинга установлено, что лизинговые платежи ежемесячно индексируются с учетом инфляции.

В статье подробно изложена экономико-математическая модель оптимизации графика финансирования инвестиционных проектов. Помимо.

Значение и понятие инвестиционной деятельности 1. Практика применения математических моделей для принятия инвестиционных решений 2. С помощью инвестиций осуществляется расширенное воспроизводство основных средств и материально-технической базы предприятия. инвестиции позволяют предприятиям увеличивать объем производства и, соответственно, прибыли. От размера и эффективности инвестиций зависят себестоимость, ассортимент, качество, новизна и привлекательность продукции, то есть ее конкурентоспособность.

Осуществление инвестиционной деятельности невозможно без стратегического подхода, то есть без разработки инвестиционной стратегии. В настоящее время стратегической проблемой экономики России является активизация инвестиционной деятельности. Для активизации инвестиционной деятельности необходимо найти источники финансирования реальных инвестиций.

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЖИЛИЩНО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЕ

Если сложить нормативный дисконтированный доход НДД с чистым дисконтированным доходом ЧДД , мы получим фактический доход прибыль проекта 17 Таким образом, фактический доход инвестиционного проекта инвестиционной сделки по микрозайму состоит из нормативной части, и сверхнормативной части. Сверхнормативный доход равен дисконтированному доходу прибыли проекта. Еще один качественный параметр достаточно широко применяется при выборе и сравнении инвестиционных проектов.

Диссертация года на тему Математические модели оценки инвестиционных рисков предприятий нефтедобывающей отрасли. Автор: Гурьев.

В современном социуме вопросы финансовой безопасности как отдельного человека — физического лица, так и каждого предприятия — юридического лица в структуре жизненно важных приоритетов находятся далеко не на последних местах. Долгосрочный стабильный прирост капитала обеспечивает при прочих равных условиях уверенность в завтрашнем дне и готовность ко многим форс-мажорным происшествиям, влекущим потребность в финансовых средствах для их нейтрализации, конечно же, когда речь не идет о глобальных потрясениях.

Наиболее доступный способ, к которому прибегают, чтобы сохранить капитал в виде денежных средств, это положить деньги в банк на депозит. Но по известным причинам в надежных банках процент по депозитам обычно не покрывает инфляцию, а в ненадежных банках можно просто потерять весь капитал. Но пожалуй, более заманчивой, а возможно и более популярной формой не только сохранения капитала, но и его преумножения являются инвестиции, о чем в данном разделе и пойдет речь. Для целей настоящей статьи под инвестициями или инвестиционными вложениями мы будем понимать направление капитала в виде денежных средств в производственную инфраструктуру с целью создания в будущем серийного производства нового продукта или расширения производства для создания бОльшего объема продукции, и через продажу которой предполагается возврат вложенных инвестиционных средств.

Где в свою очередь в качестве производственной инфраструктуры будем рассматривать все составляющие цикла создания продукта потребления от идей, научных исследований и проектных работ до разработки, строительства, внедрения и запуска мощностей серийного производства и сбыта. Как обычно, сразу выкладываем для скачивания соответствующую финансовую модель инвестиционного проекта инвестмодель в виде -файла: Обратитесь к нам и мы поможем Вам настроить модель для корректной работы.

Финансовая модель завода. Образец. Пример.